Qu'est-ce qu'une holding ?

Une société au-dessus des autres

• Une holdingSociété dont le métier est de détenir des parts d'autres sociétés (ses filiales) : elle sert à organiser un groupe, faire remonter les dividendes et préparer une transmission. est une société qui détient des participations dans d'autres sociétés (ses filiales). Elle se place au sommet de l'organigramme.
• On la crée pour organiser un groupe, regrouper le pouvoir de décision, mutualiser des moyens, ou préparer une transmission d'entreprise.

Son intérêt fiscal : faire circuler les dividendes

• Sans holding, les dividendesLa part du bénéfice qu'une société verse à ses associés après avoir payé l'IS. Chez le particulier, ils sont soumis à la flat tax de 31,4 %. que tu sors d'une société sont taxés chez toi à la flat taxPrélèvement forfaitaire unique sur les placements : 12,8 % d'impôt + prélèvements sociaux. Ces derniers sont à 18,6 % depuis 2026 (soit 31,4 % au total), sauf pour l'assurance-vie, le PEL et le CEL, restés à 17,2 % (soit 30 %).. Avec une holding à l'ISL'impôt payé par la société elle-même sur son bénéfice : 15 % jusqu'à 42 500 €, puis 25 %. À distinguer de l'IR, où le bénéfice est imposé chez le dirigeant., les dividendes que la filiale fait remonter à la mère sont exonérés à 95 % grâce au régime mère-filleMécanisme qui exonère à 95 % les dividendes qu'une filiale verse à sa société mère, pour éviter une double imposition dans un groupe. : seuls 5 % restent imposés.
• L'argent peut alors être réinvesti dans une autre filiale sans être lourdement taxé au passage. C'est le cœur de son utilité.

Passive ou animatrice ?

• Une holding passive se contente de détenir des titres et d'encaisser des dividendes.
• Une holding animatriceHolding qui participe activement à la conduite de ses filiales (stratégie, services rendus), par opposition à la holding passive qui se contente d'encaisser des dividendes. La distinction conditionne plusieurs avantages fiscaux. participe activement à la conduite de ses filiales (stratégie, services). Cette distinction est déterminante pour certains avantages fiscaux, comme le pacte DutreilUn dispositif qui exonère 75 % de la valeur d'une entreprise familiale transmise, en échange d'un engagement de conservation. à la transmission.

Le taux réduit d'IS à 15 % : le piège du groupe

• Une société à l'IS paie 15 % sur ses 42 500 premiers euros de bénéfice, puis 25 %. Pour y avoir droit, elle doit avoir un chiffre d'affaires d'au plus 10 M€, un capital entièrement libéré, et 75 % de ce capital détenu par des personnes physiques sans interruption pendant tout l'exercice.
• Une holding peut en bénéficier : les dividendes qu'elle encaisse ne comptent pas dans son chiffre d'affaires quand elle se contente de gérer son patrimoine. Prise isolément, une holding passive reste donc facilement sous le seuil des 10 M€.
• ⚠️ Mais depuis une décision du Conseil d'État du 13 mars 2025, désormais appliquée par l'administration, le chiffre d'affaires s'apprécie sur l'ensemble du groupe, qu'il soit fiscalement intégré ou non. Une filiale qui réalise 2 M€ de chiffre d'affaires dans un groupe qui en réalise 15 M€ n'a plus droit au taux réduit.
• L'effet remonte en cascade : si la holding échoue à cette condition, sa participation cesse de compter dans les 75 %, et la filiale opérationnelle perd elle aussi le taux réduit.
• Deux autres limites à connaître : une seule holding intermédiaire est admise (une holding au-dessus d'une holding fait tout perdre), et une SCISociété civile immobilière : détenir un bien à plusieurs ; par défaut, les associés sont imposés au prorata de leurs parts. à l'impôt sur le revenu ou une société de personnes n'est pas assimilée à une personne physique.
• L'enjeu reste borné : l'écart entre les deux taux plafonne à 4 250 € d'impôt par an. Le commentaire officiel de cette décision n'est pas encore publié au BOFiP, donc la méthode exacte de calcul du chiffre d'affaires du groupe reste à préciser : pour un montage en groupe, fais-toi accompagner.

⚠️ Un outil de spécialiste

• La holding est puissante mais complexe : elle multiplie les obligations comptables et n'a d'intérêt qu'au-delà d'une certaine taille ou dans une logique de groupe.
• Mal montée, elle coûte plus qu'elle ne rapporte. C'est typiquement un projet à construire avec un avocat fiscaliste ou un expert-comptable, jamais seul.

Un exemple concret

Une filiale fait remonter 100 000 € de dividendes. Selon qu'ils passent par une holding ou non :

Voir tous les cas concrets du site →

Fiches liées